0729 | 美联储不动油价飙，苹果破5万亿

茉莉: 欢迎收听Bri播客《盘后聊》，我是茉莉。

白桦: 我是白桦。今天我们先快速扫一眼市场大事件：美联储按兵不动，美元跳水；中东局势升级，油价重回90美元上方；苹果市值首破5万亿；还有消费者信心走弱和Visa裁员。

茉莉: 美元今天创下两周来最大跌幅。美联储刚刚宣布维持联邦基金利率目标区间在3.5%到3.75%不变，不过投票结果是九票赞成、三票反对，反对票的声音比之前多了。

白桦: 是的，这个三票反对其实挺有意思。更多委员开始倾向于加息，但整体还是按兵不动。交易员看到这个结果后，迅速削减了对九月会议上加息的押注，美元就直接被砸下来了。

茉莉: 美联储主席凯文·沃什在新闻发布会上回应了市场预期的问题。他说，市场可以成为信息的良好来源，但并非决定性或者完美的来源。这话听起来像是在给市场降温——别以为你们定价了我们就得跟着走。

白桦: 没错，沃什这个表态其实是在划清界限：美联储看市场，但不跟市场。短期来看，这对美元多头是个打击，毕竟大家之前还在赌加息路径会继续走高。

白桦: 接下来这件事直接把油价推上去了。伊朗向驻有美军的基地发射了弹道导弹，中东局势骤然升温。

茉莉: 布伦特原油应声大涨，重新站上每桶90美元。美方说所有来袭导弹都被拦截了，但特朗普马上发出警告，誓言要让伊朗付出沉重代价。

白桦: 原话更狠——他说美国会给伊朗一顿"痛打"。这种表述直接拉高了市场对进一步冲突的预期。整个金融市场避险情绪很浓，美股下跌，道琼斯指数走低，韩国SK海力士也跟着下滑。

茉莉: 在这种地缘冲突加上美联储决议的双重不确定下，金价今天企稳，白银价格同步持平。避险资产没有大涨，说明市场还在消化、还在观望。地缘政治风险现在成了主导市场方向的核心变量。

茉莉: 福特汽车今天有消息。公司今年第二次上调了盈利展望，股价跟着上涨。

白桦: 背后的原因是消费者对高利润的运动型多功能车需求很强劲。来自彭博社记者基思·诺顿在《彭博开放兴趣》节目中的报道。

茉莉: 这已经是今年第二次上调了，说明SUV这条线对福特的业绩支撑力度确实大。在整体经济不确定性还在的情况下，高利润车型的需求能撑住，对福特来说是实打实的利好。

白桦: 宏观这边有个值得注意的信号。美国消费者信心在七月下滑了，对当前商业状况和劳动力市场的看法都在恶化。

茉莉: 汽油和食品价格上涨给美国家庭带来了直接压力。这背后是对持续通胀和生活成本上升的广泛担忧。宝洁公司刚公布的季报也印证了这一点——每股收益超了华尔街预期，但营收没达到，销量和去年同期持平。

白桦: 销量持平这个数字很关键。说明消费者没有少买，但也没有多买。财报季虽然还没过半，零售商也还没公布业绩，但已经出来的面向消费者的公司财报清楚表明，通胀正在改变消费模式。

茉莉: 消费者变得更谨慎了，花钱更挑。对企业来说，这意味着靠提价驱动营收增长的空间在收窄，下一步得看真正的需求能不能接上来。

白桦: 科技板块今天分化很明显。苹果股价创了历史新高，市值首次突破5万亿美元大关——在整个科技板块承压的情况下，苹果走出了独立行情。

茉莉: 5万亿，这是一个心理门槛很高的整数关口。而且据交易员Mike Khouw的分析，这波涨势背后有期权市场的仓位在配合。另外，这可能是蒂姆·库克作为CEO主持的最后一次财报电话会，时机刚好赶在股价创新高的时候，很有象征意义。

白桦: 苹果打头阵，后面还有重磅。微软盘后公布财报，市场最关注的是它会不会追随谷歌上调资本开支计划。Meta也将在收盘后发布第二季度业绩。今晚科技股的走向，可能要看这两家的脸色了。

茉莉: 最后来看几条公司消息。Visa公布第三财季利润超华尔街预期，但同时通知员工将裁员约2600人，并因此计提了5.63亿美元的费用。

白桦: 利润超预期、同时裁员，这种组合值得注意。2600人的规模不小，5.63亿美元的费用也不轻，但市场可能更关注它核心支付业务的增长势头。

茉莉: 还有一条，高盛首席美国经济学家David Mericle表示，尽管存在地缘政治紧张和油价上涨，美联储仍可能维持利率不变。他认为意外加息的可能性低，消费者韧性可能于今年晚些时候走弱。

白桦: 另外，Grant Thornton美国所同意收购同行CBIZ，交易对后者估值50亿美元，这是近年规模较大的专业服务收购之一。在专业服务领域，这个体量的整合并不多见。

茉莉: 以上是今天《盘后聊》的全部内容。美联储按兵不动、中东局势升温、苹果突破5万亿、消费者信心走弱——这几个变量会怎么演化，我们会持续关注。

白桦: 感谢收听Bri播客《盘后聊》，我们下期再见。