0720 | 标普收跌苹果特斯拉拖累，美连续九夜炸伊朗，超微Helios对标英伟达，英新首相上任债市暴跌

茉莉: 欢迎收听Bri播客《盘后聊》。

白桦: 我是白桦。

茉莉: 我是茉莉。今天我们来聊聊：标普500先涨后跌，苹果和特斯拉拖累大盘；美国连续第九夜轰炸伊朗，船员横穿霍尔木兹海峡能拿到六个月额外薪酬；超微推出首款机架式AI系统Helios，直接瞄准英伟达；还有英国新首相上任首日，国债就遭遇暴跌。

白桦: 信息量不小，我们一个一个来看。

茉莉: 先看美股。标普500指数周一早盘是上涨的，但后来全部回吐，最终收跌。苹果和特斯拉股价下行，把其他板块的涨幅都给抵消了。

白桦: 芯片板块倒是不错，出现了群体反弹。市场现在其实是在等——等这一波密集的财报。大家想知道，大型科技公司的利润到底能不能撑住目前这么高的估值。

茉莉: 与此同时，高盛大宗经纪业务部门的数据显示，对冲基金在过去两个月里，正以创纪录的速度减持美国科技股。这个信号值得关注。

茉莉: 中东局势还在升级。美国对伊朗的轰炸已经持续了连续九夜，这是对伊朗反复袭击通过霍尔木兹海峡油轮的报复。特朗普表态说，伊朗将为杀死美军服役人员付出代价。

白桦: 霍尔木兹海峡是关键的石油通道，但现在船员不敢走了。有船东为了吸引船员横穿海峡，直接开出额外六个月的薪酬。说白了，就是在巨额金钱和死亡风险之间做选择。

茉莉: 冲击已经传导到实体经济了。瑞安航空第一季度利润下降了34%，原因是中东危机导致消费者推迟预订。公司还预警，面临一个艰难的冬季。

白桦: 市场这边：美国国债收益率周一走高，华尔街在密切关注中东紧张局势。黄金价格维持在4000美元以上，白银在中东暴力周末之后也小幅上涨。

白桦: 转到芯片战场。超微推出了首款机架式人工智能系统，叫Helios，直接瞄准英伟达。而且超微还签下了微软这个新客户，之前已经签约的有Meta、OpenAI和甲骨文。

茉莉: 另一边，有报道说Alphabet正在开发一款叫Frozen v2的新型AI芯片，打算把Gemini架构的部分组件直接嵌入硅片。消息一出，Alphabet股价应声上涨。

白桦: 台积电也没闲着。首席财务官黄仁昭对CNBC表示，因为客户需求强劲，台积电将加速亚利桑那州晶圆厂的建设投资，要抓住人工智能这个"大趋势"。AI芯片竞赛显然在全面提速。

茉莉: 再看英国。新首相安迪·伯纳姆上任第一天，英国国债就暴跌了。投资者对他的财政政策路线感到不安。

白桦: 伯纳姆被认为比前任斯塔默更偏左，而他可能上任的消息此前就已经引发过债市动荡。现在靴子落地，市场反应很直接。

茉莉: 同一时间，美国国债收益率也在走高，背后有中东紧张局势的因素。另外，英格兰银行计划放松银行资本规则来刺激放贷——但这可能意味着信贷质量会下降。

白桦: 债券市场还有几笔大交易值得关注。高盛周一出售了新的优先股，而且时机很有意思——衡量这类证券风险与价值的关键指标，刚刚跌到了全球金融危机以来的最低水平。

茉莉: Netflix也出手了，通过美国投资级债券市场发行了10亿美元债券，这是它两年来的首次发债。

白桦: 更大的一笔：据知情人士透露，贝莱德正在寻求出售超过120亿美元债券，用途是帮Meta在得克萨斯州埃尔帕索的AI数据中心园区融资。AI基建的烧钱规模，从债券市场就能看出来。

茉莉: 航空板块有几个动向。Archer Aviation跟Anduril合作推出了军用eVTOL机型，股价当天涨了20%。整个行业现在都在为FAA的商业适航认证展开竞速。

白桦: 捷蓝航空在拉瓜迪亚机场拿到了最多12个往返航班的起降时刻，还在考虑迁入水上飞机航站楼，争夺纽约的空域资源。

茉莉: 另外，AMC期权当天开盘就放量，盘中合约成交量突破了30万张，交易活跃度很高。

白桦: 以上是今天《盘后聊》的全部内容。感谢收听，我们下期再见。